基本金屬大漲,稀土箭在弦上
特朗普大選獲勝,需求預期改善,基本金屬價格大幅上漲;稀土政策預期不斷加強,行業整頓箭在弦上;美大選落地,避險情緒消退,加息預期漸起,金價大跌5.9%;鋰價維持12.5-13.5萬元/噸,關注年底搶裝行情;高端鋁鎂材受益汽車和軌交輕量化。相關標的:稀土(廈門鎢業、盛和資源)、鉛鋅(西藏珠峰、馳宏鋅鍺、建新礦業、盛達礦業、中色股份、宏達股份、興業礦業等)、云海金屬、明泰鋁業、西藏礦業等。
工業金屬:特朗普大選獲勝,需求預期改善,基本金屬價格大幅上漲
本周,LME 銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價格變化為11.4%、2.0%、1.5%、1.4%、1.4%、7.2%;SHFE銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價格變化為19.2%、5.4%、4.7%、5.6%、9.0%、15.2%。特朗普加強基建投資的言論激發了市場對基本金屬需求改善的預期,基本金屬價格大幅上漲;據國際鍛銅委員會IWCC預計,16年全球將僅有12萬噸的供應短缺,17年短缺將降至6萬噸,從預估數據來看,16、17年銅市將大體平衡。相關標的:西藏珠峰、馳宏鋅鍺、建新礦業、盛達礦業、中色股份、宏達股份、興業礦業等。
貴金屬:美大選落地,避險情緒消退,加息預期漸起,金價大跌5.9%
本周,美元指數漲2.18%至99.01,COMEX 金跌5.91%至1227.4美元/盎司,COMEX銀跌5.48%至17.37美元/盎司;SHFE 黃金跌0.53%,SHFE 白銀漲7.72%;SPDR持倉量較上周減少15.13噸至934.56噸。美大選特朗普獲勝,在目前全球陷入流動性陷阱的情況下,如果美國轉向以減稅和增加財政支出等財政政策來刺激經濟增長,美聯儲或可能加快加息步伐,金價或承壓。建議關注:山東黃金、赤峰黃金、西部黃金、中金黃金及興業礦業、盛達礦業、銀泰資源、豫光金鉛、金貴銀業。
小金屬:政策預期不斷加強,稀土行業整頓箭在弦上
稀土鎢鉬:氧化鐠釹維持24.7萬元/噸,氧化鏑微漲至1215元/公斤,鎢精礦跌2.0%至7.25萬元/噸,鉬精礦漲5.1%至1025元/噸度。隨著稀土行業規劃發布實施,稀土供給側改革有望加速推進,行業整頓蓄勢待發。相關標的:廈門鎢業、盛和資源、中色股份、北方稀土、威華股份、安泰科技、有研新材、中鎢高新、章源鎢業。
鋰:電池級碳酸鋰維持12.5-13.5萬元/噸。隨著電動車迎來搶裝行情,碳酸鋰價格有望持續上漲。關注天齊鋰業,眾和股份,融捷股份,贛鋒鋰業。
新材料:高端鎂、鋁材受益輕量化,航空業大發展帶來鈦材機會。相關標的:云海金屬、明泰鋁業、南山鋁業、寶鈦股份、鋼研高納、西部材料。
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